[摘要 ]陈秉正教授强调退休指数不会一直上升，指数的波动体现了中国居民对于退休准备的意识趋向成熟。

腾讯新闻《一线》 作者 肖枫

11月15日，由清华大学经济管理学院中国保险与风险管理研究中心以及同方全球人寿保险有限公司共同发布的调研报告显示，2019年中国居民退休准备指数为6.15，相对于2017年的6.31与2018年的6.65有所下滑，但高于2016年的6.04。

中国居民退休准备指数包含了退休准备意识和退休准备行动两个方向，这是对中国居民个人为满足其退休需要所进行的财务准备的充足性和理财意识的认知程度进行综合评估的数值。该指数的构成包含了6个因素，分别是退休责任意识、财务规划认知水平、财务问题理解能力、退休计划完善度、退休储蓄充分度以及取得期望收入的信心，将每个问题赋值相应权重，最终构建了中国居民退休准备指数。退休准备指数的取值在 0-10 之间，数值越大表明退休准备越充分，其中 8-10 为高准备指数，6-7.9 为中等准备指数，6 以下为低准备指数。

清华经管学院中国保险与风险管理研究中心主任陈秉正解读报告称，2019 年中国居民对于退休生活的愿景与信心有所回落，但总体仍呈乐观状态。2019 年中国居民退休指数的构成与 2018 年的差异主要体现在“退休准备充分度”以及”财务问题理解能力”上，而在”取得期望收入的信心”方面与 2018 年相差不大，可见居民对于未来收入的预期仍然保持积极乐观，对于宏观经济的预期也没有大幅变化。与此同时，陈秉正教授强调退休指数不会一直上升，指数的波动体现了中国居民对于退休准备的意识趋向成熟。

其中在“退休准备充分度”单项中，相比2018年的低分段人数明显增加，中高分段的人数比例均有下降，说明受访者中退休准备不足的比例较上年有增加。

在“财务问题理解能力”单项中，高分段的受访者有所减少，中分段的受访者明显增加，说明人们对于财务问题有一定认识但不够深入，社会在进一步普及财务知识的同时也应该重视人们了解相关知识的深度，以便更好地为退休进行储蓄和投资。

历经多年发展，中国基本形成了由基本养老保险、企业 （职业）年金、个人储蓄性养老保险和商业养老构成的养老保障三支柱格局。但从报告数据来看，中国居民养老普遍认为“第一支柱”政府应承担更多责任，依赖政府养老金，对“第三支柱”个人进行的退休理解认同度仍显不足。

陈秉正指出，作为多支柱养老保障体系的重要部分，推动商业养老保险实现与第一支柱的均衡发展，对于个人养老生活水平的提高、制度稳定性，其重要性不言而喻。他建议应将老龄金融作为金融事业分支，目前对于老年群体财务生命周期不同阶段的需求，学界和业界关注度不够，只有深入了解他们这样需求，才能真正研发出老年人需要的保险产品。

根据国家统计局的统计，截至2018年末，中国65周岁及以上人口达16,658万人，占总人口的 11.94%。按照国际公认标准，中国早已属于老年型人口国家，且老龄化程度正在呈不断加重的趋势。不可否认，人口老龄化已成为近年来中国面临的重大社会问题之一，随着退休人数的不断快速增长，我国社保基金收入小，支出大，养老金支付压力与日俱增，未来面临巨大的财务压力。

为此清华大学经济管理学院副院长钟笑寒指出，破解“养老”这一世界性难题，快速发展二三支柱商业养老金应是最佳途径。对于保险业而言，参与到养老服务保障体系建设是一项巨大红利，也是养老业下一个发展机遇。两者融合发展，既拓宽保险服务产业链，使保险资金投入形成良性循环，又可有效增加养老服务供给，加快推进社会养老服务体系建设。商业养老离不开商业机构，各类型商业机构也已通过不同角色定位切入商业养老金融市场。而保险公司在这其中具有先发优势，保险资金具有久期较长、来源持续稳定、风险偏好较低等特征，有望成为第二、第三支柱端到端的服务商。