今年以来金融市场黑天鹅频出，前不久一些银行的“理财拼团”火热了一把，但是近期由于“原油宝事件”。大家又开始对理财警觉，如何为投资者更好地提供警醒与保护，已有银行出手对理财产品的风险等级描述进行调整。

　　“理财拼团”火热

　　独木不成林！银行业近期流行的“理财拼团”营销新模式备受关注，即参加拼团的人数越多，获得的利率就越高。商业银行和一些国有银行纷纷入局，推出了不同类型的拼团类存款产品。

　　实际上，通过拼团的方式理财并不是最近才出现的营销模式。早在2018年就有平台推出了金额拼团和人数拼团两种方式，前者是只要达到了规定的金额，即视为拼团成功；后者为用户可发起不同的人数拼团，参与拼团的人数不同，额外的利息收益也略有差异。平台的用户可根据自身的需求选择发起或直接参与不同的理财产品拼团。

　　更改理财产品等级表述

　　日前，交行公告，对个人产品风险等级名称和等级表述以及个人风险承受能力等级表述进行调整，相关调整将于6月12日起正式执行。

　　记者注意到，调整后的版本对产品的风险和波动更为强调，部分等级对于本金偿付的描述也更趋严格。而在客户风险承受能力最高等级“激进型”的表述里，该行明确指出：最坏情况下可能失去全部投资本金，并对投资所导致的任何亏损承担责任。

　　交行称，个人产品等级名称与等级表述调整对产品实际投资范围、投资比例等不产生影响，产品实质风险等级不发生变化；个人风险承受能力等级表述调整对客户实际风险承受能力不产生影响，客户的风险等级不发生变化。

　　对风险和波动更为强调

　　确保理财产品风险等级与客户风险承受能力相适配，是各家商业银行进行产品营销的基础。

　　据《商业银行理财业务监督管理办法》规定，商业银行应对拟销售的理财产品进行风险评级，风险评级结果应当以风险等级体现，由低到高至少包括一级至五级，并可以根据实际情况进一步细分；同时，商业银行也应当对非机构投资者的风险承受能力进行评估，确定投资者风险承受能力等级。根据规定，商业银行只能向投资者销售风险等级等于或低于其风险承受能力等级的理财产品，并在销售文件中明确产品适合销售的投资者范围，在销售系统中设置销售限制措施。

　　记者注意到，交行在此番调整后，产品风险等级仍划分为6个等级，不过名称及描述均发生相应变化。

　　具体来看，原先风险等级名称分别为：极低风险产品(1R)、低风险产品(2R)、较低风险产品(3R)、中等风险产品(4R)、较高风险产品(5R)、高风险产品(6R)。

　　调整后分别为：1R(保守型)、2R(稳健型)、3R(平衡型)、4R(增长型)、5R(进取型)、6R(激进型)。

　　对于产品风险等级的表述，更加强调风险和波动，同时加强本金兑付风险的提示。

　　例如，原先低风险产品(2R)，指理财产品的总体风险程度很低，收益波动很小，虽然存在一些可能对产品本金和收益安全产生不利影响的因素，但产品本金出现损失和预期收益不能实现的可能性很小。调整后的2R(稳健型)则指：该类产品的风险较低，不保证所投资金的偿付，收益或利益浮动且波动相对可控。

　　再如，原先较低风险产品(3R)，指理财产品的总体风险程度较低，虽然存在一些可能对产品本金和收益安全产生不利影响的因素，但产品本金出现损失和预期收益不能实现的可能性较小。调整后的3R(平衡型)则指，该类产品的风险中等，所投资金存在一定亏损风险，收益或利益浮动且有一定波动。

　　记者通过交行官网检索发现，目前该行在售理财多是低风险产品(2R)、较低风险产品(3R)。

　　提出“可能失去全部本金”

　　另外，交行对6类客户风险承受能力等级的描述进行了调整。记者注意到，在对产品回报的描述上，调整后的描述显得更为“模糊”。

　　例如，稳健型的描述，此前包括“换取中期超过银行存款的回报潜力，以达到资金保值目的”，调整后则变为“具有一定升值能力”。

　　需要注意的是，在客户风险承受能力最高等级“激进型”的表述里，该行增添描述：最坏情况下可能失去全部投资本金并对投资所导致的任何亏损承担责任。

　　贵州上善律师事务所律师张明告诉记者，今年以来金融市场整体风险上升，个别金融产品价格产生极端波动，银行理财也会受到波及，尤其是一些高风险的理财产品，本金和收益风险都会有所上升。银行R2及以上风险等级理财产品一直以来都是不保本的，交行此时更改理财产品风险表述主要体现在R6级这种最高风险等级产品上，最坏情况下不仅可能损失全部本金，还有可能导致穿仓损失，一方面可以让投资者提高风险意识，另一方面防止损失发生时银行和客户之间产生纠纷。

　　（文章来源：遵义晚报）